全球供應鏈脫鉤與中小企業(yè)倒閉潮是未來面臨的兩大風險。
目前國外已經普遍實現了某種程度上的群體免疫，加上接種疫苗的人數越來越多（發(fā)達國家均達到8成以上），國外的每日新增病例出現驟降，美國從年初的50萬以上，3月以來穩(wěn)步降至5萬以下，法國從30多萬降至10萬左右，俄羅斯也從10多萬降至1萬左右。
隨著疫情形勢發(fā)生重大變化，很多國家紛紛調整防疫等級，放寬人員流動限制，比如，瑞典宣布取消所有疫情防控措施；韓國也從25號起取消一切管制禁令；日本則計劃從夏季起，將新冠肺炎從傳染病第二等級下調到第五等級，降為普通傳染病。預計，國外在今年下半年、最遲明年有望實現社會秩序恢復正常。所以說，現在國外普遍進入“后疫情時代”。
我國由于過去采取了成功地清零政策，社會感染水平處于世界最低狀態(tài)，因此，缺乏國外的免疫屏障，當西方紛紛放開疫情管制后，我國防疫陷入兩難境界。在全球經濟、人員流動日漸活躍起來的情況下，如果長時間維持國內的封控狀態(tài)，固然可以維持較低的感染率，但是生產要素的交易和流動長期被限制，會對我國經濟產生系統(tǒng)性的挑戰(zhàn)。
在這里主要講講封控對中國與全球供應鏈的關系，以及中小企業(yè)發(fā)展的影響。因為這兩個問題是影響中國經濟長遠發(fā)展和經濟競爭力的關鍵性問題。
一、對供應鏈的沖擊，加大外部與中國脫鉤的風險
2018年中美貿易戰(zhàn)以來，中國與外部的脫鉤風險就在加大，美國為首的西方處于政治安全及經濟利益的雙重考慮，試圖重構供應鏈，降低中國在全球供應鏈系統(tǒng)的地位，將印度及東南亞塑造成為新的供應鏈中心。
后疫情時代，一方面由于中國的防疫政策導致企業(yè)生產、出口及人員流動的極大不方便，中國日漸成為一個“孤島”，而另一方面，印度和東南亞國家的經濟在強力復蘇，無論是美國企業(yè)，還是日韓企業(yè)，都對印度和東南亞表現出越來越多的興趣，供應鏈正在加速向這些中國競爭轉移。
現在越南經濟強力復蘇，去年疫情雖然嚴重，但是進出口總額依然突破6000億美元，創(chuàng)造新的歷史記錄。據越南海關總署公布的數據，剛剛過去的3月份，進出口總額為673.7億美元，環(huán)比增長38.1%。其中出口額為347.1億美元，環(huán)比增長48.2%，越南很多工廠本年度的訂單都已經排滿，今年貿易總額有望達到8000億美元。
而越南出口貨物最主要的兩個產品是：手機及其零件，上個月出口額148.8億美元；計算機、電子產品及其零件，上個月出口額132.4億美元。如果長三角不及時復工，珠三角也維持嚴格的lockdown，那么可能會促使電子信息產業(yè)供應鏈上的外企轉向越南。最近日本領事館致上海市政府的信，提出了在滬11000名企業(yè)的困境，以及表達了對撤資潮有可能發(fā)生的擔憂，這個現象值得重視。
另外印度的經濟復蘇也值得重視。根據3月1日，印度國家統(tǒng)計局公布的數據，2021年度GDP增長率高達8.9%，成為全國增長最快的大型經濟體，預計今年仍能達到8%以上。
印度2021財年出口額達到6689億美元，比2020財年增加34%；剛剛過去的3月份，出口額達到639億美元，同比增長14%。今年印度的出口額有望突破7000億美元，達到日本出口總量的90%左右。未來兩三年印度有可能成為僅次于中國、美國和德國的全球第四大出口國。
美國總統(tǒng)拜登于去年2月份簽訂《關于美國供應鏈的行政命令》（Executive Order on America’s Supply Chains），旨在供應鏈問題上“去中國化”，印度則是其主要替代目的地。受政治風向以及經濟因素考量，惠普、蘋果、戴爾等紛紛在印度布局新的供應鏈。
以蘋果為例，該公司三大代工廠鴻海、和碩和緯創(chuàng)均已經在印度投資建廠，有逐步將生產基地從中國遷到印度的打算。由于封城措施導致蘋果在昆山和上海代工廠，以及多個供應鏈廠家的停工，今年在印度生產的蘋果手機將創(chuàng)新高。
代工廠的搬遷和供應鏈的調整，并不像一些人分析的是微不足道的小事，而是影響中國產業(yè)體系競爭力的大事。因為，如果考察改革開放以來中國很多產業(yè)的崛起，都是圍繞某些國際大企的供應鏈做起來的。如果代工廠日后全部搬遷到印度，就有可能在印度培養(yǎng)起與中國相匹敵的供應商體系，對我國的相關產業(yè)都是嚴重挑戰(zhàn)。
從目前來講，我國參加全球化的最大優(yōu)勢仍在于供應鏈，而不是日韓那樣在90年代末已經建立起的科技創(chuàng)新研發(fā)和品牌的頂端地位，中國如果喪失供應鏈的中心位置，那么其沖擊，要遠遠大于制造業(yè)日韓轉移到中國的沖擊。
當然，封控對供應鏈的影響，不僅涉及到外企，更涉及到我們本土企業(yè)。比如，華為和小鵬汽車高管都已經呼吁，如果不復工，那么這兩個企業(yè)到5月份就無法維持運營。
全域靜止對生產、物流的限制，以及出入境隔離制度對人員的限制，導致我國企業(yè)的生產經營成本(根據港中大宋爭教授的研究，全面封鎖會使城市之間經濟成本增加67%，城市內部的經濟成本增加144%) ，以及國際經濟往來成本遠遠大于國際同行，對于提升中國企業(yè)的競爭力也不利。
二、中小企業(yè)經營困難問題
在這里談中小企業(yè)，是因為一方面，中小企業(yè)對經濟環(huán)境變化的適應能力最脆弱。另一方面， 中小企業(yè)在經濟中的角色最重要，為全國貢獻了50%的稅收，60%的GDP和80%的就業(yè)崗位。
大企業(yè)具有雄厚的資產和充足現金流，以及足夠的社會信譽做保障，抵御風險能力一般比較強，尤其是我國大型企業(yè)又以國企為主，更有國家資源的背書，可以說是全球風險等級最小的企業(yè)。那些中小企業(yè)在面臨經濟社會形勢下行的時候，抗風險能力就小的多。
根據艾瑞咨詢的研究，2020年疫情第一年，我國大型企業(yè)利潤率同比僅僅下降0.8%，可謂幾乎沒有受到什么影響；而中型企業(yè)和小型企業(yè)的利潤，同比分別下降30%和37.4%。又根據清華大學朱武祥教授等人在2020年初的疫情中，對1400多家中小企業(yè)的調查，在沒有任何營業(yè)收入的情況下，34%的企業(yè)只能維持1個月，33.1%的企業(yè)可以維持2個月，只有17.91%的企業(yè)可以維持3個月。再看疫情限制措施維持時間。根據流行病傳播規(guī)律，一個地方一旦病例達到2000以上，那么封城的周期就要達兩個月以上。比如，年前西安從封城到解封用了34天，而商業(yè)完全恢復用了兩個多月；目前長春已經封城近兩個月，預計解封至少要到5月初；上海的靜止狀態(tài)，預計至少將持續(xù)到5月份底。那就意味著，如果政府沒有有效的紓困措施，將有三分之二的企業(yè)在兩個月以上的封城中面臨倒閉的風險。我們也可以參考美國疫情對中小企業(yè)的影響，來看封城狀態(tài)下中小企業(yè)的狀況。美國媒體《政治家》（Statesman）的研究，從2020年1月至2021年6月，全美小企業(yè)倒閉了37.5%，封控最嚴重的加州倒閉了39.1%。又根據紐約時報的媒體報道，加州在疫情后，大約三分之一的餐館永久停止營業(yè)，疫情最初6個月，中小企業(yè)倒閉3萬多家，加州失業(yè)率刷新歷史記錄，達到12%以上（疫情前為4.5%左右）。疫情的傳播規(guī)律決定了，我國疫情爆發(fā)地基本都是人員流動率高、經濟發(fā)達的大中城市，而這些地方也是中小企業(yè)最集中之地。因此，疫情對中小企業(yè)的影響是巨大的。據統(tǒng)計，上海有中小企業(yè)近70萬家，浙江有250萬家，江蘇有近300萬家，廣東有630多萬家，僅僅這幾個地方就累計達1250萬家。如果持續(xù)封鎖兩個月，帶來的企業(yè)倒閉率將遠遠高于美國疫情中的企業(yè)破產率。即便是像美國那樣四成左右的企業(yè)的倒閉，那么累計倒閉企業(yè)也要達到近500萬家，將降低政府稅收近四分之一，使得數千萬人失業(yè)。根據國家統(tǒng)計局數據，疫情前小微企業(yè)貸款余額為37.5萬億，而目前突破50萬億。清華大學五道口經濟學院廖理教授對疫情的追蹤研究也表明，即便是2020年下半年經歷了強力的經濟復蘇，當年中小企業(yè)倒閉數量仍舊達到2019年的三倍左右。這些都說明，經過這兩年的疫情，我們中小企業(yè)運營的壓力是多么大，經營是多么困難，未來有可能發(fā)生更大規(guī)模的倒閉潮。所以，我們后疫情時代對中國的沖擊，可能遠遠大于前兩年的“前疫情時代”，為了應對這種國內、國際的系統(tǒng)性風險，我們有必要做到：
1. 目前疫情放開管制的最大挑戰(zhàn)是老年疫苗接種率低的問題（僅僅官方統(tǒng)計的就有5600多萬老年人未接種疫苗，根據筆者的了解，這個數字實際更龐大），國家對基層的防疫壓力重點指向加強老年人疫苗接種率，不能讓國家經濟為了這個不確定的因素，無限期買單下去。2. 精準防疫，確保工廠的開工率和物流通暢，避免不分青紅皂白、一封了之的“懶政”。以物流為例，從3月底以來，上?？ㄜ囄锪骰钴S程度降低85%，長三角降低60%，全國降低30%，全國1728萬卡車司機隨時面臨被困在路上的風險，對國民經濟造成不必要的損失。3. 設計一套精準、科學的入境隔離程序，逐步擴大與境外的人員流動頻率，避免中國與境外人員“脫鉤”的出現。4. 做好對中小企業(yè)的和失業(yè)人員的減稅、延緩貸款工作，尤其是讓國有金融機構和壟斷性國企在非常時期的減收讓利，承擔更多社會責任，真真正正體現其全民所有的屬性。